PCB trở thành nút thắt mới của phần cứng PC
Bo mạch in (PCB) là nền tảng dẫn điện kết nối các linh kiện trong máy tính, card đồ họa và nhiều thiết bị điện tử, nên thiếu hụt loại bo mạch này có thể làm chậm cả quá trình sản xuất phần cứng. Diễn biến đáng lo không phải một dự báo xa xôi: các nhà quản lý trong ngành PC và PCB đã cảnh báo tình trạng thiếu bảng mạch và linh kiện đầu vào trong những tháng tới. Nhu cầu từ AI server đang hút năng lực sản xuất vốn phục vụ PC và thiết bị tiêu dùng, trong khi nhà sản xuất máy tính cho biết họ khó bảo đảm đủ nguồn cung bo mạch in để lên kế hoạch sản phẩm, ngay cả khi dự kiến lượng PC xuất xưởng có thể giảm. Đây là lời cảnh báo đáng chú ý: nhu cầu yếu hơn ở thị trường PC không tự động giải phóng công suất nếu các đơn hàng AI sinh lợi cao hơn đang được ưu tiên.
AI server cạnh tranh bằng quy mô và độ phức tạp
Không chỉ đặt thêm đơn hàng, hạ tầng AI còn cần những bo mạch phức tạp với nhiều lớp, lượng đồng lớn và sợi thủy tinh chuyên dụng. Khi khách hàng AI sẵn sàng trả cao hơn, nhà sản xuất có động lực dồn công suất cho các đơn hàng giá trị cao, khiến thiết bị điện tử truyền thống phải chờ phần năng lực còn lại. Một nhà sản xuất PCB cho biết thời gian giao của nhiều sản phẩm đã tăng gấp đôi; một số đơn hàng có thể mất tới 30 tháng mới hoàn tất. Trong khi đó, một nhà cung cấp CCL lớn được cho là đã kín đơn đến năm 2030. Các mốc này cho thấy thiếu hụt PCB không chỉ là vấn đề của một nhà máy hay một dòng sản phẩm. Nút thắt còn nằm ở vật liệu và nhân lực: tiền lương trong ngành PCB đã tăng 20%–30% để giữ chân lao động có kỹ năng.
Áp lực chi phí có thể lan tới mainboard và card đồ họa
Chi phí đầu vào đang tạo thêm sức ép trước cả khi nói đến giá bán của linh kiện hoàn chỉnh. Một nhà sản xuất PC Đài Loan cho biết chi phí CCL đã tăng ít nhất 12 lần kể từ tháng 7. CCL cùng sợi thủy tinh chuyên dụng là nguyên liệu quan trọng để sản xuất PCB, vì vậy nguồn cung khan hiếm và chi phí lao động cao hơn có thể làm tăng chi phí của bo mạch chủ, card đồ họa và máy tính lắp sẵn. Người dùng có lý do để theo dõi giá linh kiện PC và tình trạng hàng hóa, đặc biệt nếu đang lên kế hoạch nâng cấp. Nhưng cần phân biệt điều đã được báo cáo với điều còn có thể xảy ra: mức tăng chi phí nguyên liệu đã được nêu, còn quy mô và thời điểm tăng giá bán lẻ thì chưa xác định. Nhà sản xuất có thể hấp thụ một phần chi phí hoặc điều chỉnh sản phẩm và thứ tự phân bổ hàng.
Mở rộng công suất cần thời gian, chưa phải lối thoát tức thì
Các hãng PCB đang tính đầu tư mở rộng, nhưng thêm dây chuyền không thể lập tức giải quyết tình trạng thiếu nguyên liệu và lao động. Một nhà cung cấp CCL dự kiến tăng công suất gấp ba vào năm 2028, song đơn hàng hiện vẫn được cho là đã kéo dài đến năm 2030. Ở mảng đế chip, Unimicron hướng tới mở rộng công suất gấp 2,5 lần trong ba năm tới. Những kế hoạch này có thể bổ sung nguồn cung về sau, nhưng khoảng cách giữa quyết định đầu tư và sản phẩm thực sự đến tay khách hàng khiến áp lực ngắn hạn vẫn đáng lưu ý. Vì vậy, thông tin hiện có là lý do để theo dõi tình trạng hàng và giá, không phải bằng chứng rằng mọi người cần mua PC ngay lập tức. Kết luận: làn sóng AI đang siết nguồn cung PCB và có thể đẩy chi phí linh kiện PC lên, nhưng mức tăng giá bán lẻ vẫn là rủi ro, chưa phải kết quả đã được xác nhận.
